UNIDAD 5: Analissi de remeplazo e ingenieria de costos
5.1 fundamento del analisis reemplazo
Un plan de reemplazo de activos físicos es de vital importancia en todo proceso económico, porque un reemplazo apresurado causa una disminución de liquidez y un reemplazo tardío causa pérdida; esto ocurre por los aumentos de costo de operación y mantenimiento, por lo tanto debe establecerse el momento oportuno de reemplazo, a fin de obtener las mayores ventajas económicas.
Un activo físico debe ser reemplazado, cuando se presentan las siguientes causas:Insuficiencia.
Alto costo de mantenimiento.
Obsolescencia.
Recomendamos
En este tipo de análisis es necesario aplicar algunos conceptos de matemáticas financieras fundamentales
Para hacer un análisis de reemplazo, es indispensable determinar:
El horizonte de la planeación
También llamado el intervalo de tiempo, está determinado por el periodo durante el cual va a realizarse el análisis y mientras más pequeño sea el horizonte de planeación, más exacto resulta el análisis.
La disponibilidad de capitalTambién llamado el intervalo de tiempo, está determinado por el periodo durante el cual va a realizarse el análisis y mientras más pequeño sea el horizonte de planeación, más exacto resulta el análisis.
Este para realizar la compra de los activos según lo planeado y lo proyecta
Se entiende por vida económica el periodo para el cual el costo anual uniforme equivalente es mínimo. Para los activos antiguos, no se tiene en cuenta la vida útil restante, ya que casi todo puede mantenerse funcionando indefinidamente pero a un costo que puede ser excesivo si se repara constantemente.
Desde el punto de vista económico las técnicas más utilizadas en el análisis de reemplazo son Periodo óptimo de reemplazo = Vida económica
Esta técnica consiste en calcular el costo anual uniforme equivalente del activo, cuando este es retenido por una cierta cantidad de años y en esta forma seleccionar el número de años para el cual el costo es mínimo.
5.2 Vida útil económica
La vida útil es la duración estimada que un objeto puede tener cumpliendo correctamente con la función para la cual ha sido creado. Normalmente se calcula en horas de duración.
Cuando se refiere a obras de ingeniería, como carreteras, puentes, represas, etc., se calcula en años, sobre todo para efectos de su amortización, ya que en general estas obras continúan prestando utilidad mucho más allá del tiempo estimado como vida útil para el análisis de factibilidad económica
Así como la caducidad, es la fecha límite hasta la cual podemos consumir un alimento sin que haya perdido sus propiedades, la vida útil es el nombre que se le da al periodo que transcurre desde su producción a su caducidad, es decir, el tiempo durante el cual el alimento conserva todas sus cualidades. El final de la vida de un alimento no sólo depende de que mantenga niveles mínimos de contaminación, sino también de que preserve sus cualidades físico-químicas (homogeneidad, estabilidad, estructura) y organolépticas (textura, sabor, aroma)
5.3 Realización de un análisis de reemplazo
El análisis de reemplazo sirve para averiguar si un equipo esta operando de manera económica o si los costos de operación pueden disminuirse, adquiriendo un nuevo equipo.
Además, mediante este análisis se puede averiguar si el equipo actual debe ser reemplazado de inmediato o es mejor esperar unos años, antes de cambiarlo
Siguiendo con el análisis que el canal financiero esta realizando de los activos físicos y como complemento a los artículos hechos en tiempo pasado, se presenta a continuación un minucioso estudio de la importancia en la toma de decisiones realizada por el administrador financiero en el momento de reemplazar sus recursos fijos.
5.4 análisis de reemplazo durante un periodo de estudio especifico
Un plan de reemplazo de activos físicos es de vital importancia en todo proceso económico, porque un reemplazo apresurado causa una disminución de liquidez y un reemplazo tardío causa pérdida; esto ocurre por los aumentos de costo de operación y mantenimiento, por lo tanto debe establecerse el momento oportuno de reemplazo, a fin de obtener las mayores ventajas económicas.
Recomendamos
En este tipo de análisis es necesario aplicar algunos conceptos de matemáticas financieras fundamentales
Para hacer un análisis de reemplazo, es indispensable determinar:
En este tipo de análisis es necesario aplicar algunos conceptos de matemáticas financieras fundamentales
Para hacer un análisis de reemplazo, es indispensable determinar:
El horizonte de la planeación
También llamado el intervalo de tiempo, está determinado por el periodo durante el cual va a realizarse el análisis y mientras más pequeño sea el horizonte de planeación, más exacto resulta el análisis.
También llamado el intervalo de tiempo, está determinado por el periodo durante el cual va a realizarse el análisis y mientras más pequeño sea el horizonte de planeación, más exacto resulta el análisis.
La disponibilidad de capital
Este para realizar la compra de los activos según lo planeado y lo proyectado
Este para realizar la compra de los activos según lo planeado y lo proyectado
5.5 Ingeniería de costos
Ingeniería de valor, es un método sistemático utilizado para analizar y mejorar el valor en un producto, diseño, sistema o servicio. Es una metodología para solucionar problemas y/o reducir costos mientras que mejora requisitos de desempeño/ calidad.
— Cuando en ingeniería de valor se habla de reducir costos, se podrían referir o a los costos totales del ciclo de vida o a los costos directos de construcción.
— Los costos totales del ciclo vital son los gastos totales sobre la vida entera del producto. Esta medida de costo es la más aplicable a los bienes de equipo costosos, e incluye costos de planeación, diseño, construcción, costos de mantenimiento y operación, y el costo de desinstalación
— . Ahorro de dinero
— Reducción de tiempos
— Mejora de:
— Calidad, Seguridad, Confiabilidad, Mantenimiento y Desempeño.
— Por ello requiere recursos humanos, financieros, tecnológicos y materiales para eliminar costos innecesarios, sin sacrificar calidad ni desempeño y mejorar calidad o desempeño sin incrementar costos.
5.5.1 Efectos de la inflación
La inflación provoca un aumento de los beneficios, puesto que los salarios y los demás costes se modifican en función de las variaciones de precios, y por lo tanto se alteran después de que los precios hayan variado, lo que provoca aumentos en la inversión de capital y en los pagos de dividendos e intereses Puede que el gasto de los individuos también aumente debido a la sensación de que más vale comprar ahora porque después será más caro; la apreciación potencial de los precios de los bienes duraderos puede atraer a los inversores.
La inflación nacional puede, de forma temporal, mejorar la situación de la balanza comercial si se puede vender la misma cantidad de bienes a mayores precios Los gastos del gobierno también aumentan porque suelen estar explícita, o implícitamente, relacionados con las tasas de inflación para mantener el valor real de las transferencias y servicios que proporciona el gobierno Los funcionarios también pueden prever la inflación y por lo tanto establecer mayores necesidades presupuestarias previendo unos menores ingresos impositivos reales debido a la inflación.
Sin embargo, a pesar de estas ganancias temporales, la inflación distorsiona la actividad económica normal; cuanto menos regular sea la tasa de inflación, mayor serán estas distorsiones Normalmente, los tipos de interés reflejan la tasa de inflación esperada; cuanto mayor sea ésta, más altos serán los tipos de interés y más aumentarán los costes de las empresas, además de disminuir los gastos de consumo y el valor real de los bonos y las acciones Los mayores tipos de interés en las hipotecas y el aumento del precio de los alquileres disminuye la tasa de construcción de viviendas.
La inflación disminuye el poder adquisitivo de los ingresos y de los activos financieros, por lo que reduce el consumo, sobre todo si los consumidores no pueden, o no quieren, acudir a sus ahorros o aumentar el volumen de sus deudas La inversión de las empresas también disminuye a medida que la actividad económica se reduce, y los beneficios son menores porque los trabajadores demandan un aumento de sus salarios mediante cláusulas que obligan a los empresarios a defender a los trabajadores de la inflación crónica mediante subidas salariales automáticas en función del aumento del coste de la vida Los precios de casi todas las materias primas responden rápidamente ante señales inflacionistas.
Los mayores precios de los bienes que se exportan pueden disminuir las ventas en el exterior, creando déficit comerciales y problemas en los tipos de cambio La inflación es uno de los principales determinantes de los ciclos económicos que provocan distorsiones en el nivel de precios y de empleo, así como una incertidumbre económica a nivel mundial Los efectos de la inflación sobre el bienestar individual dependen de muchas variables.
Aquellas personas que tienen ingresos relativamente fijos, sobre todo cuando pertenecen a los grupos de menores ingresos, están muy afectadas por la creciente inflación, mientras que aquellas que tienen ingresos flexibles pueden mantener su nivel de bienestar e incluso mejorarlo Aquellas personas cuyos ingresos provienen de activos con valores nominales fijos, como las cuentas de ahorro, las pensiones, las pólizas de seguros y los instrumentos financieros a largo plazo padecen una pérdida de riqueza real; sin embargo, aquellos activos cuyo valor es variable, como la propiedad inmobiliaria, las obras de arte, las materias primas y los bienes duraderos pueden experimentar subidas de precios iguales o superiores al alza del nivel general de precios Los trabajadores del sector privado exigirán que sus contratos laborales lleven cláusulas de ajuste que permitan que sus salarios no padezcan la subida del coste de la vida.
5.5.2 Estimación de costos y asignación de costos indirectos
palabras claves: costeo, costo basado en actividades, costos indirectos, modelo abc
el método de costeo "abc" sostiene que cada renglón de los gastos indirectos de producción está ligado a un tipo de actividad específica y es explicado por lo tanto por una "medida de actividad" diferente; dicho de otro modo, lo que explica el comportamiento de los costos de los departamentos indirectos (considerados la mayoría de ellos como fijos según el pensamiento contable tradicional), son las distintas transacciones o actividades que consumen de ellos los productos terminados en su elaboración. en un sistema de costeo abc, se asigna primero el costo a las actividades y luego a los productos, llegando a una mayor precisión en la imputación.
el modelo abc brinda los siguientes beneficios:
- facilita el costeo justo por línea de producción, particularmente donde son significativos los costos generales no relacionados con el volumen.
- analiza otros objetos del costo además de los productos.
- indica inequívocamente los costos variables a largo plazo del producto.
- produce medidas financieras y no financieras, que sirven para la gestión de costos y para la evaluación del rendimiento operacional.
- ayuda a la identificación y comportamiento de los costos y de esta forma tiene el potencial para mejorar la estimación de costos.
1ra fase: esta fase la constituyen los sistemas de costos históricos en los cuales no se hace distinción de costos fijos y variables, ni entre reales y estándares. no se posibilita la planificación ni el control.
2da fase: se ubican en esta fase los costos estándares y los presupuestos flexibles en un intento de posibilitar la planeación y control, efectuándose distinción de costos fijos y variables.
3ra fase: es la aplicación del costo basado en actividades o costo abc tomando como base costos reales, es considerado un sistema de costos contemporáneo, donde su diferencia con los sistemas de costos tradicionales de las fases i y ii son reparto de los costos indirectos de producción el cual se realiza en función de las actividades relevantes de la empresa.
4ta fase: es igualmente la aplicación del costo basado en actividades, pero utilizando el enfoque adicional del cálculo de costos estándar y análisis de variaciones.
etapas para la asignación:
primera etapa: en esta etapa, los costos se clasifican en un conjunto de costos generales o pool para los cuales las variaciones pueden explicarse mediante un solo cost-driver (inductor de costos).
segunda etapa: en esta etapa, el costo por unidad de cada pool es asignado a los productos. se hace utilizando el ratio de pool calculado en la primera etapa y la medida del montante de recursos consumidos por cada producto.
el cálculo de los costos asignados desde cada pool de costo a cada producto es:
Costos generales aplicados = ratios de pool x unidades utilizadas de cost- driver
el total de costos generales asignados de esta forma se divide por el número de unidades producidas. el resultado es el costo unitario de costos generales de producción. Añadiendo este coste al unitario por materiales y por mano de obra directa, se obtiene el costo unitario de producción.
factores de asignación:
los factores de asignación, están relacionados con las etapas frente a su diseño y operatividad de forma directa. estos factores son la elección de pools de costos, la selección de medios de distribución de los costos generales a los pools de costos y la elección de un cost-drivers para cada pool de costo. estos factores representan el mecanismo básico de un sistema abc.
en la actualidad el sistema tradicional de asignación de costos indirectos empleado en muchas de las empresas dedicadas a la producción agrícola, se efectúa sin identificar, estudiar y analizar a fondo el origen y variaciones de los gastos indirectos de producción.
se acostumbra asignar los costos indirectos de producción arbitrariamente, mediante una distribución o prorrateo, que toma como base el salarios, horas – hombre u horas – máquina. este método de asignación tradicional, asume que hay una relación directa entre los costos indirectos y dichos factores.
la realidad de una empresa agrícola es que el aumento en las ventas no significa necesariamente un aumento en las utilidades, que en su portafolio de productos los hay que reportan ganancias y otros que reportan perdidas y que a veces no hay mucha claridad sobre de donde vienen las ganancias o por donde se está yendo.
las empresas de la rama agrícola, especialmente las que tienen muchos productos y un alto nivel de costos indirectos, actualmente prefieren aplicar el "costeo basado en actividades" (abc), para en vez de asignar costos, rastrear cada categoría de gastos relacionada con un objeto de costeo.
son múltiples las actividades indirectas que se pueden identificar en la producción agrícola, entre ellas se destacan:
· el empleo de la mecanización, en todas las fases y actividades de la producción
· el riego de agua
· los trabajos con animales
· la actividad de talleres de reparación de implementos agrícolas
· los gastos de almacenaje de insumos y producción terminada, los de seguridad y protección y los relacionados con a la dirección de los procesos productivos
· etc.
para la asignación de los gastos de esas actividades a la producción en proceso se extiende el empleo de bases de distribución (por ejemplo el gasto de salarios en los diferentes cultivos) que no guardan relación con la influencia de la actividad en el cultivo.
las ventajas de emplear el modelo abc en las empresas agrícolas están fundamentadas en tres aspectos:
1ro.- control porque al tener más información tiene mejor planificación.
2do.- gestión porque hay mejor flujo de información de los procesos de las actividades y brinda datos financieros y no financieros y mayor información de la estructura de costo.
3ro.- ahorro de costo permite una forma más precisa de asignar costos, se establece relación causa – efecto, se puede actuar sobre los causantes del costo (actividades), se pueden eliminar actividades.
Caracterización de los principales cultivos y áreas de servicios a la producción.
Generalmente el sistema de costos aplicado en la agricultura permite que de forma general se utilice el procedimiento para calcular, registrar, y planificar los costos de cada cultivo.
Ejemplificación de la asignación de costos indirectos por el método abc en la agricultura.
en el caso de la "granja agrícola xxxxx", se identifican las actividades asociadas a la producción pero los gastos indirectos de producción no son identificables directamente con la misma, ellas son:
identificación de las actividades indirectas a la producción.
- actividad de maquinaria agrícola: presta servicios de roturación y preparación de la tierra y de algunas labores culturales a los cultivos,
- actividad de maquinaria servicios: brinda servicios de traslado de recursos, productos y personal.
- actividad de taller: presta servicios de mantenimientos y reparaciones corrientes de equipos.
- actividad de riego: servicios relacionados con el riego de agua a los cultivos
- actividad de dirección, seguridad y protección a instalaciones y cultivos.
los costos indirectos de producción de cada actividad son los siguientes:
gastos de maquinaria.
el gasto del área de maquinaria se recibe diferenciando las que pertenecen a la preparación de suelo y los servicios de transporte obrero, recolección de productos y otros.
5.5.3 análisis de economía después de impuestos
Análisis después de impuestos utilizando vp y va
Recordando la siguiente terminología tendremos la oportunidad de comprender mejor los términos empleados en esta sección, así tenemos que:
fen = fondo de efectivo neto
fen = ingresos – desembolsos.
fen = entradas de efectivo – salidas de efectivo
Representa la cantidad de efectivo real resultante que fluye hacia la compañía, es decir la entrada de dinero, considerando esta entrada de dinero neto como una cantidad positiva.
en el caso que la resultante del flujo de efectivo neto sale de la compañía, es decir sale dinero o hace desembolsos, esto hace que se considere una cantidad negativa. Lógicamente se debe considerar un determinado periodo de tiempo generalmente un año.
el análisis del flujo de efectivo neto después de impuestos implica que se utilizan las cantidades en todos los cálculos para determinar el vp, va, tir, o cualquiera que sea la medida de valor de interés para el analista económico.
Considerando que el flujo de efectivo neto después de impuestos es igual a la cantidad del flujo de efectivo después de impuestos (fedi).
si se establece la mar después de impuestos, a la tasa del mercado para calcular los vp o el va para un proyecto se utilizan los valores del flujo de efectivo neto.
cuando hay cantidades fen positivas y negativas, los valores de vp o va son menores que cero significa que la TMAR después de impuestos no se ha logrado, es decir, que la alternativa no es viable financieramente.
cuando se tienen alternativas mutuamente excluyentes se utilizan los siguientes parámetros para seleccionar la mejor alternativa.
• si el vp o el va alternativo es mayor o igual a cero, significa que la TMAR requerida después de impuestos es aceptable y que la alternativa financieramente es viable.
5.5.4 Evaluación después de impuestos de valor presente, Valor Anual, y Tasa Interna de Retorno
Análisis después de impuestos utilizando VP y VA
Recordando la siguiente terminología tendremos la oportunidad de comprender mejor los términos empleados en esta sección, así tenemos que:
FEN = Fondo de Efectivo Neto
FEN = Ingresos – desembolsos.
FEN = entradas de efectivo – salidas de efectivo
Representa la cantidad de efectivo real resultante que fluye hacia la compañía, es decir la entrada de dinero, considerando esta entrada de dinero neto como una cantidad positiva.
En el caso que la resultante del flujo de efectivo neto sale de la compañía, es decir sale dinero o hace desembolsos, esto hace que se considere una cantidad negativa. Lógicamente se debe considerar un determinado periodo de tiempo generalmente un año.
El análisis del flujo de efectivo neto después de impuestos implica que se utilizan las cantidades en todos los cálculos para determinar el VP, VA, TIR, o cualquiera que sea la medida de valor de interés para el analista económico.
Considerando que el flujo de efectivo neto después de impuestos es igual a la cantidad del flujo de efectivo después de impuestos (FEDI).
Si se establece la TMAR después de impuestos, a la tasa del mercado para calcular los VP o el VA para un proyecto se utilizan los valores del flujo de efectivo neto.
Cuando hay cantidades FEN positivas y negativas, los valores de VP o VA son menores que cero significa que la TMAR después de impuestos no se ha logrado, es decir, que la alternativa no es viable financieramente.
Cuando se tienen alternativas mutuamente excluyentes se utilizan los siguientes parámetros para seleccionar la mejor alternativa.
• Si el VP o el VA alternativo es mayor o igual a cero, significa que la TMAR requerida después de impuestos es aceptable y que la alternativa financieramente es viable.
• Seleccione la alternativa con el VP o VA que sea numéricamente mayor.
También, si para una alternativa se incluyen solamente estimaciones de costo, considere el ahorro de impuestos que genera el CAO o gasto de operación para obtener una FEN positiva y utilice el mismo parámetro para seleccionar una alternativa.
Con el siguiente ejemplo se tratará de dar una forma clara de cómo se hacen los cálculos para seleccionar la mejor alternativa.
Ejemplo: Un ingeniero analista de la empresa S&S Bakery, ha estimado los valores FEN presentados a continuación, desea seleccionar la mejor alternativa para lo cual se utilizarán los cálculos de los métodos del VP y VA, considerando que la TMAR es del 7% anual después de impuestos.
Plan A
| |
Año
|
FEN
|
0
|
-$288,000
|
1 – 6
|
54,000
|
7 – 10
|
20,400
|
10
|
27,920
|
Plan B
| |
Año
|
FEN
|
0
|
-$500,000
|
1
|
142,000
|
2
|
133,000
|
3
|
124,000
|
4
|
115,000
|
5
|
100,000
|
Solución:
Utilizando el método del VP: En este caso como las alternativas tienen vida útil diferente, la comparación se debe de realizar por medio del mínimo común múltiplo (m.c.m), por lo cual la comparación se hará con un (n = 10 años), para la alternativa B.
Para la alternativa A, se tiene:
VPA = - $288,000 + $54,000(P/A, 7%, 6) + $20,400(P/A, 7%, 4) (P/F, 7% 6) + $27,920(P/F, 7%, 10) VPA = - $288,000 + $54,000(4.7665) + $20,400(3.3872)(0.6663) + $27,920(0.5083 VPA = - $288,000 + $257,391+ $46,040 + $14,192 VPA = $29,623
Para la alternativa B se tiene:
VPB = - $500,000 + $142,000(P/F, 7%, 1) + $133,000(P/F, 7%, 2) + $124,000(P/F, 7%, 3) + $115,000(P/F, 7%, 4) + $100,000(P/F, 7%, 5) [ -$500,000 + $142,000(P/F, 7%, 1) + $133,000(P/F, 7%, 2) + $124,000(P/F, 7%, 3) + $115,000(P/F, 7%, 4) + $106,000(P/F, 7%, 5)](P/F; 7%, 5)
VPB = —$500,000 + $142,000(0.9346) + $133,000(0.8734) + $124,000(0.8163) + $115,000(0.7629) + $100,000(0.7130) [—$500,000 + $142,000(0.9346) + $133,000(0.8734) + $124,000(0.8163) + $115,000(0.7629) + $106,000(0.7130)](0.7130)
VPB = - $500,000 + 132,713 + $116,162 + $101,221 + $87,733 + $75,578 [- $500,000 + 132,713 + $116,162 + $101,221 + $87,733 + $75,578] (0.7130)
VPB = $13,407 + $13,407(0.7130) VPB = $13,407 + $9559 VPB = $22,966
Con estos resultados se debe tomar una decisión, aunque las dos alternativas son financieramente viables porque cada una tiene (VP > 0).
Bibliografía:
www.monografias.com › Economía
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